La phase Restitution
Rédiger la recommandation, générer le rapport, valider et clôturer la démarche.
La dernière phase : on conclut, on produit le livrable, on clôture.
Trois tâches.
Tâche 1 — Rédiger la recommandation
Un éditeur par actif, intitulé « Recommandation — {nom de l'actif} ».
Un champ de texte, jusqu'à 5 000 caractères, avec un compteur. Le placeholder : « Rédigez votre recommandation sur la valorisation de cet actif… »
Ce qu'on y écrit
C'est votre position d'expert. Quatre éléments, dans cet ordre :
- La valeur retenue et la fourchette dans laquelle elle s'inscrit.
- Le raisonnement : pourquoi ces méthodes, pourquoi cette pondération.
- Les réserves : ce qui est incertain, ce qui repose sur une hypothèse fragile, ce qui pourrait changer la conclusion.
- La portée : à quoi cette valeur sert, et à quoi elle ne sert pas.
Le troisième point est le plus important, et le plus souvent omis. Une recommandation qui énonce ses propres réserves est plus solide qu'une recommandation qui n'en a aucune. Un lecteur professionnel cherchera les faiblesses ; les avoir nommées le premier change la nature de l'échange.
Un exemple de formulation, sur un cas fictif :
La valeur des capitaux propres d'Atelier Ferblanc SAS est retenue à 1 600 000 € à la date du 31 mars 2026, dans une fourchette de 1,4 à 1,9 M€.
Ce chiffre résulte d'une pondération à 50 % de la méthode des comparables sectoriels, retenue en raison de la finalité de cession et de la disponibilité de multiples récents pour le secteur ; 30 % du DCF, pondéré modérément car les projections au-delà de la deuxième année reposent sur un plan d'affaires interne non audité ; 20 % de l'actif net réévalué, retenu comme plancher patrimonial.
Réserves : le carnet de commandes n'a pas été communiqué ; la dépendance au premier client, qui représente 28 % du chiffre d'affaires, n'est pas spécifiquement décotée. Un acquéreur pourrait légitimement appliquer une décote de concentration.
Cette valeur est établie en vue de l'ouverture de négociations. Elle ne constitue pas un prix de transaction.
Bouton Enregistrer, puis Valider la tâche.
Un point de fonctionnement. La recommandation est enregistrée sur l'actif, pas sur la démarche. Si vous menez deux démarches sur le même actif, la seconde recommandation écrasera la première. Conservez une copie de vos textes.
Tâche 2 — Générer le rapport PDF
Le module propose deux choses avant le bouton de génération.
La personnalisation
Un bouton Personnaliser le rapport ouvre la configuration du document : choix d'un modèle, activation ou désactivation des sections, ordre, textes d'introduction et de conclusion.
Voir personnaliser le rapport.
La checklist pré-rapport
Une carte « Checklist pré-rapport » vérifie cinq points, avec une coche verte ou une croix rouge :
| Contrôle | Ce qu'il vérifie |
|---|---|
| Au moins un actif lié | La démarche porte sur quelque chose. |
| {actif} : au moins 2 méthodes calculées | Le croisement d'approches est fait. |
| {actif} : pondération définie | Une valeur unique a été arbitrée. |
| Au moins un document déposé | Le chiffre repose sur des pièces. |
| Toutes les tâches obligatoires complétées | Le parcours a été suivi. |
Si un contrôle échoue, un avertissement s'affiche :
« Attention : certains éléments ne sont pas complets. Vous pouvez quand même générer le rapport, mais il pourrait être incomplet ou inexact. »
Cet avertissement n'est pas bloquant. Vous pouvez générer un rapport incomplet. Ne le faites pas si le document doit sortir de chez vous.
La génération
Un sélecteur de langue du rapport — Français ou English, pré-réglé sur la langue de votre interface — puis le bouton Générer le rapport PDF.
Le document s'ouvre dans un nouvel onglet.
⚠️ Un point à connaître avant de cliquer
La génération du rapport est réservée au propriétaire de l'espace de travail (ainsi qu'à l'équipe Mukeï).
Mais le bouton s'affiche pour tout le monde. Un collaborateur, un analyste ou un client externe le verra, cliquera, et obtiendra dans un nouvel onglet un message d'erreur : « Accès refusé : la génération du rapport est réservée au propriétaire du workspace. »
Si cela vous arrive, vous n'avez rien fait de mal. Demandez au propriétaire de l'espace de générer le rapport. Une fois produit, le document est téléchargeable par tous les membres de l'espace.
Nous le signalons ici parce qu'il vaut mieux le savoir avant que de le découvrir en présentant l'outil à un client.
Voir générer un rapport.
Un bouton Marquer la tâche comme terminée valide l'étape.
Tâche 3 — Valider et clôturer
Le module affiche un résumé de la démarche : le nombre d'actifs liés, le nombre de méthodes sélectionnées, et la liste des actifs avec leur type.
Un bouton pleine largeur : Clôturer la démarche. Une fois cliqué, il devient Démarche clôturée et se désactive.
Ce que ce bouton fait exactement. Il termine la tâche, pas directement la démarche. La démarche passe à Terminée dès que toutes ses phases sont complètes — ce qui, à ce stade, est en général le cas immédiatement après.
Si le statut ne bascule pas, c'est qu'une tâche obligatoire est restée en attente ailleurs dans le parcours. Vous pouvez alors forcer le statut depuis le menu en haut du cockpit : Marquer comme terminée.
Une clôture n'est pas définitive
Le menu du cockpit permet de Rouvrir une démarche terminée. Rien n'est perdu.
Il permet aussi d'Archiver une démarche — pour la sortir de la liste active sans la supprimer — et de la Réactiver ensuite.
Le parcours d'estimation : une restitution allégée
Dans une démarche de type Estimation, cette phase s'appelle « Votre estimation » et ne compte que deux tâches :
| Tâche | Ce qu'on y fait |
|---|---|
| Consulter votre estimation | « Résultat, hypothèses retenues et indice de cohérence. » |
| Clôturer l'estimation | « Valider le résultat et terminer la démarche. » |
Pas de recommandation, pas de rapport PDF. L'écran de consultation relit le résultat enregistré sans le recalculer : vous retrouvez exactement la fourchette et l'indice de cohérence obtenus au moment du lancement.
C'est délibéré : la recommandation d'expert et le rapport marquent la frontière entre l'estimation et l'évaluation.
Voir l'estimation rapide.
Après la clôture
Trois choses restent accessibles :
- Le rapport PDF, retrouvable depuis l'onglet Démarches de la fiche de l'actif ;
- Les valorisations, qui vivent sur l'actif et continuent d'alimenter son historique ;
- La démarche elle-même, consultable et réouvrable.